出品｜远见成本局

作家｜远见君

本年10月中旬，招联消耗金融挂牌转让了四期个东说念主不良贷款名堂，总未偿本息金额达到了21.54亿元。值得模样的是，这四期不良钞票基本处于“打骨折甩卖”，以低于1折的方式拍卖最先。

招联消耗金融“打骨折”转让不良钞票背后，该公司正面对边界与事迹双降，不良钞票风险高涨的场面，畴昔赖以糊口的高利率贷款交易模式也正遭受磨练。

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边界与事迹双降

本年上半年，头部消耗金融公司呈现缩短态势，招联消耗金融边界降幅居前，总钞票为1578.01亿元，较年头下落了10.55%。

不仅如斯，招联消耗金融事迹也出现了荒凉的下滑，上半年杀青营业收入92.68亿元，同比下落幅度跳跃10%；杀青净利润17.24亿元，同比下落7.41%。

招联消耗金融竖立于2015年3月，由中国联通和招商银行各占50%股份，旗下有“好期贷”“信用付”两大消耗金融家具。

在两大巨头加合手下，招联消耗金融凭借激进的放贷战术，在短短几年内便跃居头部消金公司之列。畴昔几年，招联消耗金融的营收和净利润一直在狂飙大进，2018年-2021年的营业收入分手为69.56亿元、107.4亿元、128.16、159.33亿元，净利润分手为12.53亿元、14.66亿元、16.68亿元、30.63亿元，营业收入复合增长率为30.8%，净利润复合增长率为20.8%。

‌限制2023年末，招联消耗金融累计放贷边界为2.28万亿元‌‌，总钞票边界仅次于蚂蚁消耗金融。

关系词，2021年之后，招联消耗金融激进的推广战术后遗症败露。2022年招联消耗金融事迹增速放缓至个位数，杀青营收175.01亿元，同比增长9.84%；净利润33.29亿元，同比增长8.68%；2023年杀青营业收入196.02亿元，同比增长约12%；杀青净利润36亿元，同比增长约8.14%。而到2024年上半年，招联消耗金融就出现了负增长。

事迹承压的同期，招联消耗金融不良率出现快速高涨的势头。数据傲气，2020年至2023年，招联消耗金融不良率分手为1.78%、1.83%、2.22%、2.45%。

不良率快速高涨，令招联消耗金融不良钞票压力陡增。2020年至2023年，招联消耗金融的核销不良金额顺序为75.41亿元、54亿元、103亿元、117亿元。同期，贷款亏蚀准备分手为67.74亿元、122.98亿元、140.61亿元、163.71亿元。

本年以来，招联消耗金融经常密集转让不良贷款。据统计，本年前9个月，招联消金已贯穿发布26期不良贷款转让公告，由此可见其钞票压力之大。

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高利率模式遭受磨练

招联消耗金融不良风险陡增，与其前期激进的放贷战术不无关系。招联消耗金融中枢家具“好期贷”的客户群以信用不高、收入较低、还款智商较弱的长尾客群为主。

这部分次级客群很难在银行传统金融机构获取信贷处事，但本身又有较强的贷款需求。对此，招联消耗金融的战术所以高利率向他们提供处事。

此前，招联“好期贷”的平均利率在18%操纵。关系词，跟着利率下行，消耗金融行业日益内卷，招联消耗金融的高利率战术一经难以相沿。

本年以来，部分消耗金融家具利率一经“2”字起原。比如，近期中信消耗金融发布最低年化利率2.8%起的贷款家具“有期贷”，激励山地风云。

消耗金融机构的贷款利率陆续下探，招联消耗金融的利率也承压。数据傲气，2020至2023年，招联消耗金融平均贷款利率分手约为18.03%、17.8%、17%、15.94%。

即便如斯，招联消耗金融的利率依然保合手在较高的水平，由此激励部分消耗者活气。

在黑猫投诉上，有消耗者反馈，其在招联金融前后借了1笔，欠款4万元操纵，年利率高达23.725%，分期手续费率水平上加收50%，远远跳跃国度端正的年利率。

高额利息战术骨子上也胜仗加大了消耗者的还款压力足球能看水位的app，而消耗者要是过期则可能遭受暴力催收。这一系列身分也让部分消耗者对其气势汹汹。